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当地时间4月12日，全球市场遭遇美国3月通胀数据与美联储会议纪要两大考验：一是美国3月CPI数据公布后，欧美股市反弹之后回落；二是美联储3月会议纪要公布，显示银行业危机令多位官员下调利率峰值预测，预警年内温和衰退，美股跳水下跌。纳斯达克指数跌近1%，科技股多数下跌，航空股全线走低。特斯拉跌逾3%，市值蒸发1362亿元。

综合新华社、央视新闻报道，印尼苏门答腊岛亚齐特别行政区西南911公里处海域发生5.4级地震。联合国贸易和发展会议在12日发布的一份报告中预测，加息将使发展中国家在未来几年内损失超过8000亿美元的收入。

美联储纪要：

银行业危机将导致美国经济衰退

当地时间4月12日，美国3月通胀数据与美联储会议纪要牵动人心。

先看CPI数据，美国劳工部公布，美国3月未季调CPI同比升5%，前值升6%；季调后CPI环比升0.1%，预期升0.2%，前值升0.4%；未季调核心CPI同比升5.6%，预期升5.6%，前值升5.5%；核心CPI环比升0.4%，预期升0.4%，前值升0.5%。

美国3月名义CPI消费者通胀增速低于预期和前值，但核心通胀同比增5.6%略高于前值，坐实了美联储5月继续小幅加息的市场预期。

美国里士满联储行长巴尔金表示，今天的CPI报告基本符合预期，但仍有一段路要走才能将通胀降至2%，美联储会根据通胀情况及时作出反应来调整利率路径。

高盛首席经济学家Jan Hatzius表示，美联储6月将不会加息，仍预计美联储5月继续加息25个基点，联邦基金利率届时升至5%-5.25%的区间。

随后，美联储发布的3月21日至3月22日的联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议纪要显示，为降低通胀，美联储决策者认为可能适合增加一些紧缩；鉴于银行业可能对经济的影响，美联储工作人员预计，今年晚些时候发生轻度衰退，此后两年复苏、PCE通胀接近2%。

一些联储决策者称，因持续高通胀和近期经济数据强劲，他们本认为上月适合加息50个基点，但此后银行业形势变化可能收紧金融环境，影响经济和通胀，因此改为支持加息25个基点，并认为是谨慎做法。考虑是否暂停加息的多名决策者认为，政府对银行干预降低风险，3月适合继续加息；多名联储官员因银行业动荡下调利率峰值预期，多人强调政策灵活性。

会议纪要称，因为银行业动荡，美联储的工作人员预计今年将陷入轻度的经济衰退，即使是希望更激进行动的美联储决策者也不得不谨慎行事，同意上月温和加息。

尽管经济衰退的可能性增加，联储官员仍暗示，5月的下次会议还可能继续加息。纪要写道，鉴于最近的形势变化，美联储货币政策委员会FOMC的委员们预计，可能适合增加一些政策紧缩，以便实现对经济有足够限制性的政策立场，从而让通胀率随着时间推移回落到2%。

牛津经济研究院分析师评价称：“3月会议纪要指向5月继续加息，但这将是一个千钧一发的决定，并且会有不同意见。”

美股跳水下跌 纳指跌近1%

当地时间4月12日，欧洲主要股指全线上涨，截至收盘，英国富时100指数上涨0.50%，法国CAC40指数上涨0.09%，德国DAX指数上涨0.31%，欧洲STOXX50指数上涨0.02%。欧洲股市在美国3月CPI数据公布后一度出现直线拉升，德国DAX指数一度涨逾1%。

而在美国3月CPI数据和美联储3月会议纪要影响下，美股三大指数高开低走。在美联储3月会议纪要公布后，市场对衰退的担忧升温，美股跳水下跌。截至收盘，道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500指数分别下跌0.11%、0.85%、0.41%，道琼斯指数结束“四连阳”。

大型科技股多数下跌，苹果下跌0.44%，亚马逊下跌2.09%，奈飞下跌2.12%，谷歌母公司Alphabet下跌0.67%，Meta上涨0.07%，微软上涨0.23%。

银行股涨跌不一，摩根大通收平，高盛集团上涨0.91%，花旗集团下跌0.57%，摩根士丹利上涨0.49%，美国银行下跌0.77%，富国银行下跌0.42%。

航空股全线走低，波音下跌0.02%，美国航空下跌9.22%，达美航空下跌2.46%，西南航空下跌1.41%，美联航下跌6.50%。

热门中概股普遍下跌，京东跌逾7%，知乎、哔哩哔哩跌逾6%，阿里巴巴跌近6%，蔚来、小鹏汽车跌逾5%，理想汽车小幅下跌0.13%。

当地时间4月12日，阿里巴巴美股盘后跌幅扩大至4%。

特斯拉12日早盘一度涨逾2%，截至收盘跌3.35%，市值为5712亿美元，蒸发198亿美元（合人民币1362亿元）。

商品市场方面，WTI原油期货、ICE布油期货均涨近2%。

高盛策略师表示，随着对经济衰退的担忧加剧，乐观的股市投资者在2023年的剩余时间里可能会受到波动的冲击。以Christian Mueller-Glissmann为首的策略师在一份报告中指出，银行业的压力和疲软的经济数据增加了股市在第二季度出现更大波动的可能性。

来源：中国证券报·中证网 作者：吴玉华